盛同學(xué)
2021-10-28 17:28您好,這道題為什么不能按照我寫的這個方法做?感謝
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1個回答
Adam助教
2021-10-28 17:55
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同學(xué)你好,
你寫的這個式子,實際上是在默認,最開始的dd中的MD是瞬時不變的。也就是未來價格變化我是不知道的,所以這個時候我假定這個MD,進而推算債券價格。
但是這題,已經(jīng)給出了DD的變化,也就是一階導(dǎo)數(shù)的變化量。所以我們要求凸性的話,應(yīng)該要直接聯(lián)想到凸性的定義式?!就剐詼蚀_來說是:利率對債券價格求二階導(dǎo)數(shù),并除以P?!?br/>
