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2021-10-28 23:24老師好 這道題是我朋友發(fā)給我的關(guān)于凸性和久期的題 題庫(kù)里暫時(shí)還沒有刷到過 但是不知道怎么做 可以講解一下解題思路嗎
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-10-29 14:18
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同學(xué)你好，
鑒于是非機(jī)構(gòu)題目，我這邊簡(jiǎn)單和你說一下
這題就是匹配久期和凸性就可以了。
如下圖
至于最后是買還是賣對(duì)沖工具。
其實(shí)就是這樣：久期是9，如果繼續(xù)買這兩個(gè)債券，會(huì)使得久期翻倍。
所以只能是：賣出。
或者這樣理解
工具的久期+9=0.
工具的久期=-9，所以算出的wa，wb要帶負(fù)號(hào)。即賣出
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