Phyllis
2021-10-29 06:53老師,想請教一下DV01 basis point的變動就是離散的變動嗎?1bps這樣的變動不應(yīng)該是連續(xù)的嗎(所以這道題是:DV01 hedge是連離散的對沖,對固定收益對沖沒有效果,可以這樣理解嗎),此外請問老師 這里選項ACD都是連續(xù)的對沖方式嗎?
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1個回答
Yvonne助教
2021-10-29 14:16
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同學(xué)你好,這題考察的是實際利率與名義利率變動關(guān)系的問題,在下面四個選項中只有DV01對沖沒有考慮名義利率與實際利率的上漲幅度是不同的。
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追問
不是的呀老師,DV01hedge考慮了名義利率與實際利率的變動差異啊,公式有beta作為hedge adjustment factor。這道題題眼應(yīng)該是問關(guān)于“離散”吧?
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追答
不是你理解錯了,這與離散不離散完全沒有任何關(guān)系。如果這里實在不能理解記住就可以了。
