Phyllis
2021-10-29 07:38請(qǐng)教老師，紅線這里的意思是不是說Model1是長期downward-sloping的，而短期是perfectly flat的？ 此外，請(qǐng)問是否所謂term structure model就是指短期（長期就不叫利率期限模型了吧？）
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-10-29 14:12
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同學(xué)你好，首先在二級(jí)市場風(fēng)險(xiǎn)中涉及到的這幾種模型都是針對(duì)短期利率而言的，并不涉及長期利率，所以B選項(xiàng)說的包括長期利率是不正確的，其次由于凸性效應(yīng)的存在，模型1只有在非常短期的情況下它的利率期限結(jié)構(gòu)才是比較平坦的，時(shí)間稍微一長就不再平坦。term structure是利率期限結(jié)構(gòu)的意思。
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