郭同學
2021-10-29 09:54老師,這道題怎么計算的答案里標黃的這兩個比例?主觀題好難回答啊。。。
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Johnny助教
2021-11-01 17:54
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同學你好,這個是通過CAPM模型算出的。
Global bond的預期收益是2%+0.6×5.5%=5.3%
US equity的預期收益是2%+1.4×5.5%=9.7%
之所以用CAPM,是因為原版書有一個example就用CAPM來計算反向優(yōu)化MVO的預期收益率,所以課后題以及這道題目都是模仿原版書的example來出題的。
