Joe
2021-10-29 11:25請問藍神筆記的這一頁（見圖中問號），為什么是delta接近1或0？
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1個回答
Chris Lan助教
2021-11-01 11:44
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同學你好
delta是衡量標的資產價格變化，帶來的期權價值的變化，如果你從BSM模型的角度來理解，他就是N(d1)。同時，N(d1)也代表 call option到期前，in the money的概率，肯定是越深度價內，越有可能ITM，再者這個N(d1)的正態(tài)分布的累計概率函數(shù)，因此如果標的資產價格越高，他就會越靠右邊累計，相當于快把整個分布占滿了，所以就越接近于1了。同理，0就是這個邏輯反過來。
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