Joe
2021-10-29 11:26如圖
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Chris Lan助教
2021-11-01 11:45
該回答已被題主采納
同學(xué)你好
你的問題我已經(jīng)在另一個(gè)問題回答過你了。我再幫你復(fù)制過來，方便你查看。
delta是衡量標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變化，帶來的期權(quán)價(jià)值的變化，如果你從BSM模型的角度來理解，他就是N(d1)。同時(shí)，N(d1)也代表 call option到期前，in the money的概率，肯定是越深度價(jià)內(nèi)，越有可能ITM，再者這個(gè)N(d1)的正態(tài)分布的累計(jì)概率函數(shù)，因此如果標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格越高，他就會(huì)越靠右邊累計(jì)，相當(dāng)于快把整個(gè)分布占滿了，所以就越接近于1了。同理，0就是這個(gè)邏輯反過來。
0
0
0
0
