loveshihongyu
2021-10-29 13:31老師您好,我想問一下為什么return- based style analysis attribute performance to a static portfolio? Return -based style analysis 的 data可能是多年的data,不應(yīng)該是dynamic的嗎?謝謝
所屬:CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2021-10-29 16:57
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同學(xué)你好,這里的static指的是RBSA歸因結(jié)果其實(shí)是過去一段時間組合風(fēng)格的一個平均情況,因此是靜態(tài)的,反映不出這段期間的變化。也可能無法反映現(xiàn)在的情況。例如過去很長一段時間這個組合都是成長風(fēng)格的,但最近一段時間把股票全部換成了價值風(fēng)格的。但因?yàn)槎鄶?shù)收益率數(shù)據(jù)都是成長風(fēng)格的,因此歸因結(jié)果還是會顯示這個組合是偏成長的。
