我同學(xué)
2021-10-29 19:52？n
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Adam助教
2021-11-01 13:48
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同學(xué)你好，
這題是債券法計算利率互換價值（超綱了，不建議在理解了。）
債券法下：利率互換的現(xiàn)金流分為固定利率債券、浮動利率債券。
計算兩個債券的價值，減一減就是利率互換的價值了。
固定利率債券：發(fā)生的現(xiàn)金流，折現(xiàn)求和。就是債券價值。
浮動利率債券計算的特點;
1：如果現(xiàn)在是在付息日，付息之后，浮動利息債券的價值一定等于它的面值，所以這里不需要計算，直接代入面值就可以了。
2：如果是在兩個付息日之間去確認(rèn)浮動利率債券價值的話，將下一個付息日本金和利息的收益，折現(xiàn)到當(dāng)前時點即可。
其次，這里問的是：站在收fix的角度分析互換價值。
所以價值=收-支=fix-floating
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