曾同學(xué)
2021-10-29 21:29請(qǐng)教r10第22和23題
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2021-11-01 13:08
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同學(xué)你好
22題
計(jì)價(jià)方式為SEK/EUR,對(duì)沖EUR的敞口,應(yīng)該選擇賣出遠(yuǎn)期。Roll yield計(jì)算公式如下:
Roll yield=(F-S)/S
當(dāng)賣出基準(zhǔn)貨幣且遠(yuǎn)期升水時(shí),Roll yield為正。
當(dāng)遠(yuǎn)期升水的時(shí)候,short方是正有roll yield,因?yàn)橥瑯拥臇|西越賣越貴。
23題
cross hedge最大的問題就是相關(guān)性,因?yàn)樗钦伊艘粋€(gè)和我想對(duì)沖的東西類似的東西,如果相關(guān)性降低,說明我找的這個(gè)東西和我想對(duì)沖的不再類似了,這會(huì)敞口暴露會(huì)加大。
