Phyllis
2021-10-30 14:45老師,這道題為何是均值減去(beta*excess return)?beta是正數(shù) 不應(yīng)該是加嗎?
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Adam助教
2021-11-01 17:42
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,回憶一下Jensen alpha的定義
Rp-Rf=alpha+beta*(Rb-Rf)
則alpha=(Rp-Rf)-beta*(Rb-Rf)
