讓同學(xué)
2021-10-30 18:26Most returns-based models impose unnecessary constraints that make it difficult to detect more aggressive positions such as deep value or micro-cap. ?這句話怎么解釋？我不理解
所屬：CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2021-11-01 10:10
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同學(xué)你好，return based style analysis在做回歸的時候通常會加兩個限制：1、style factor前的回歸系數(shù)加起來應(yīng)該等于1；2、不允許做空，即style factor beta不能為負。加了限制之后，回歸結(jié)果就不會出現(xiàn)比較極端，因此一些比較激進的風(fēng)格也很難反映出來。
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