Phyllis
2021-10-30 20:05老師，為什么swap-treasury spread不能高于0呢？（感覺理解起來應(yīng)該是不能低于0，因為國債風(fēng)險小溢價小，swap相反）?？戳似渌瑢W(xué)的答疑解析后還是有些不太懂，也想請教下這種利差策略都屬于沒有方向的arbitrage策略嗎？
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1個回答
Adam助教
2021-11-01 18:34
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同學(xué)你好，沒說不能高于0呀。
說的是cannot below zero，就是說是大于0的，因為swap里面有較高的信用風(fēng)險，所以必然要求高回報，所以大于0，只不過會對上限有所限制。
是的，但總體如果想獲取spread就是：long swap short bond。但還是要關(guān)注spread變動的影響，可能會遭受損失
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