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2021-10-31 01:1029題用的方法是jensen's alpha算超額收益嗎?為什么不能用sml的公式算?
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1個回答
Yvonne助教
2021-11-01 14:27
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同學你好,jensen's α算的是實際收益率超過CAPM收益率的部分,也就是超過CAPM的超額收益率。jensen's α不等于0,那么這個投資組合一定不位于SML線上,所以不能用CAPM公式進行計算。
