Serena
2021-10-31 06:58老師,請問R10課后題第34,這里的匯率表達方式是USD/EUR, 把USD轉換成EUR不應該用除嗎,為什么答案是相乘?另外#2的答案里匯率還加了 25 forward points,為什么#1不需要加 20 points?
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1個回答
Chris Lan助教
2021-11-01 16:21
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同學你好
第一個問題是他根據(jù)表格中的匯率,他標的是USD/EUR,他擔心的是USD跌和EUR漲,根據(jù)這個標價,他要買EUR,他的敞口是2.5M USD根據(jù)spot rate乘在一起,算出來,相當于他要買多少EUR。所以是乘的方式。
第二個問題,他在第一步是現(xiàn)貨市場交易,所以沒有加減forward point一說,但是第2點他說的是forward 交易,所以就要加上forward point了,因為這是在未來交易的匯率價格。
