edwin
2021-10-31 12:2361題請(qǐng)?jiān)诮忉屢幌耉=Vp，以及新的V=0,Swap一開始是沒有價(jià)值的對(duì)嗎那么V=Vp是怎么得出的
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Adam助教
2021-11-01 15:37
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
對(duì)的，利率互換在剛開始【簽訂的時(shí)候】是沒有價(jià)值的，即價(jià)值=0.
隨著時(shí)間的推移，會(huì)還才會(huì)有價(jià)值。
第一個(gè)互換已經(jīng)存在了一段時(shí)間了，所以是有價(jià)值的。V。
第二個(gè)互換是新簽的，所以價(jià)值=0，這個(gè)互換，將第一個(gè)互換的剩余的浮動(dòng)利率抵消了。所以兩個(gè)互換構(gòu)成的組合只剩：剩余的固定利息的差。
所以這個(gè)組合價(jià)值就是：未來現(xiàn)金貼現(xiàn)求和。
V+0=組合價(jià)值
0
0
0
0
