陳同學(xué)
2021-10-31 20:52什么叫叫time dependence drift 和 volatility ？所以模型都是time dependence volatily 的吧？除了 model1以外所有的模型都是time dependence drift的吧？這題為什么選這個？
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1個回答
Yvonne助教
2021-11-01 13:04
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同學(xué)你好，time dependent model就是那些模型中存在與時間t有關(guān)的參數(shù)，比如Ho-Lee model，它的趨勢項是λt，與時間有關(guān)，所以是time dependent model。以Ho-Lee model為例，它的波動項σ是固定的，因此drift項的波動率是不變的，而λ是根據(jù)市場上流動性比較好的債券的價格反推出來的，因此即使是短期利率整體的波動率也不是隨著隨著時間的增加而增加的。
II的說法是正確的，可以用這類二叉樹來預(yù)測利率的變化，從而推斷出利率的上下限。
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