Joe
2021-11-01 17:48請問固定收益部分,加入杠桿后的收益率Rp和久期Dp的公式是否可以理解為加入杠桿后權(quán)益的收益率Re和權(quán)益的久期De?我看很多題目(例如百題case3的第一題)都是給了個資產(chǎn)負債表,讓計算加入杠桿后equity的久期或者收益率。不知道我這么修改兩個公式(見附圖)有沒有問題?
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1個回答
Chris Lan助教
2021-11-01 20:58
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同學(xué)你好
這兩個公式是一一對應(yīng)的。是可以按你這個樣子來修正。
前面算return的這個公式是現(xiàn)行考綱要求掌握的。后面算duration的其實現(xiàn)在已經(jīng)不要求掌握了,但是由于和算return的公式邏輯一致,所以我們都會順帶著講一下,也會配個小題,就怕協(xié)會萬一出到這樣的題大家再不會做。因此這個點你也不需要額外花精力去記公式,和return的邏輯是一樣的,只是參數(shù)用的是duraton。如果考了那就賺到了。
