鄒同學(xué)
2021-11-01 22:07這道題沒看明白題目( ??? ? ??? )
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-11-02 13:38
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同學(xué)你好，
1.這是一個(gè)發(fā)行反向floater債券（inverse）：付11.5%-L ，也就是付11.5%，收L。
2.這個(gè)公司第二個(gè)策略是買固定利息債券：收6.75% 。
3.因此他的總策略現(xiàn)金流是這樣的：收L-11.5%＋6.75%=L-4.75%（也就可以拆分成：收L，付4.75%） 。
4.問的是買那種swap去對沖這種風(fēng)險(xiǎn)：反向現(xiàn)金流：付L，收固定
總之呢，這題就是找出所有的現(xiàn)金流，進(jìn)行一個(gè)加總。根據(jù)總的現(xiàn)金流方向去確定swap，后面給的是dealer報(bào)出的swap現(xiàn)金流（與本題沒什么關(guān)系）。
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