圓同學(xué)
2021-11-02 21:31講義的第1段是說久期等于斜率，我仔細(xì)算了一下并不等于啊，還差了一個price呀。如何理解講義所說的這個斜率呢？？
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1個回答
Danyi助教
2021-11-03 13:30
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同學(xué)你好，
這里我們是可以把它理解成價格與利率之間關(guān)系的斜率，但是它不完全是斜率的數(shù)值。
斜率是△p/△y，但這個斜率算出來是沒有意義的，因為△p它是以金額為單位，而△y它是以百分號為單位的，兩者不統(tǒng)一所以這個比值本身我們并不好解釋它的意義。那我們?yōu)榱松舷聠挝唤y(tǒng)一，就在分子上除以P,那么分子也變成百分號為單位的值了。因此就可以理解成利率變動1%，價格變動百分之多少了。
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