幸同學(xué)
2021-11-02 22:22感覺(jué)題目啥都沒(méi)講,計(jì)算過(guò)程詳細(xì)講解才達(dá)到百題的效果。聽(tīng)了四十多分鐘了,更亂了。??
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-11-03 10:39
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同學(xué)你好,這題實(shí)際上是考察LVaR公式,在normal time的時(shí)候,LVaR=VaR+cost of liquidation,cost of liquidation實(shí)際上就是LC公式如下圖所示,當(dāng)置信水平上升的時(shí)候,LC是不變的,但是VaR是增加的,因此LVaR/VaR的比值是下降的。
