AJH
2021-11-03 13:16這里洪老師說短端應(yīng)該選3年的是因為兩邊bond要買差不多weight的。但是我算了一下如果短端買6個月的weight大概比例是0.49:0.51.而選3年的比例是0.4:0.6.請問選3年的是為什么呢
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1個回答
Chris Lan助教
2021-11-04 11:09
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因為你好
因為他要湊10年,所以用靠10年相鄰的3年和30年來線性插補是更好的選擇。
如果他用6個月的回報,會導(dǎo)致一個問題,就是6個月的回報太低了,所以構(gòu)建出來的組合的回報率會下降更多。
convexity能給我們帶為的好處是很小的一點點,因為二階導(dǎo)的影響很有效,但回報降低太多,這個影響會比較大。
