吳同學(xué)
2021-11-03 15:46老師,能全面介紹一下APT和CAPM的區(qū)別和相同點嗎?
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Yvonne助教
2021-11-03 17:26
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同學(xué)你好,考試的時候主要以區(qū)別為主,主要區(qū)別如下1.CAPM模型是APT模型的特殊形式,2.CAPM模型考慮了系統(tǒng)性風(fēng)險對資產(chǎn)收益率產(chǎn)生的影響,而APT模型則對系統(tǒng)性風(fēng)險中所有對資產(chǎn)收益率產(chǎn)生印象的因子進行解釋,3.從CAOM模型是對風(fēng)險-收益的一個權(quán)衡,而APT模型基于無套利理論,另外APT模型也不假設(shè)投資者持有有效資產(chǎn)也不假設(shè)投資者是風(fēng)險厭惡者。
