jiana
2021-11-03 20:52老師這題即便是montecarlostimulations考慮到gammar的因素，gamma也可以是正負(fù)值，還是沒有辦法判斷和linearmethod的大小吧
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Adam助教
2021-11-04 13:42
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，持有期權(quán)【無論看漲還是看跌】。gamma一定是正的。
var=delta的絕對值*varS-0.5*gamma*.....
所以必然是full的值比linear的值要小
-
追問
那這題為什么gamma就是負(fù)值？
-
追答
首先這是一個組合。
組合里面是有很多頭寸的，可以持有一些期權(quán)，也可以是出售一些期權(quán)，也可以是一些其他的資產(chǎn)等等。凈算下來gamma是負(fù)的。這是站在組合的角度考慮問題的
其次，我之前說的是，如果你持有了一個期權(quán)，那么必然gamma是正的。
如果你出售期權(quán)，那么gamma就是負(fù)的。
這是單純的站在期權(quán)的角度考慮問題
0
0
0
0
