劉同學(xué)
2021-11-03 21:53題外話，償還房貸，考慮人民幣貶值，或者說考慮貨幣時間價(jià)值問題，以20年期計(jì)算，作為老百姓，等額本金和等額本息哪種方式更合適？
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1個回答
Jessica助教
2021-11-04 18:59
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同學(xué)你好
償還房貸，等額本金和等額本息，如果貸款的利息是一樣的話，二種還款方式的PV和FV都是一樣的，二者是沒有差別的。
之所以會有這兩種方式的出現(xiàn)，是由于借款人對未來的市場預(yù)期不同：
如果預(yù)測未來的市場利率越高的話，當(dāng)前應(yīng)該選擇等額本息的方式，這樣每期還款金額比等額本金少，節(jié)余的那一部分錢就可以以更高的收益率進(jìn)行再投資，故此時的收益率是高于借款成本的，最終可以獲得大于0的收益；
如果預(yù)測未來的市場利率越低的話，當(dāng)前應(yīng)該選擇等額本金的方式。因?yàn)檫@時，等額本息節(jié)余的那一部分錢，能獲得的收益率是低于你的借款成本的，即再投資所獲得的收益是無法cover掉借款的成本，因此會發(fā)生損失。所以會選擇等額本金方式還款。
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追問
所以LPR浮動改革之后，房貸利率市場化也不好對未來做預(yù)測了？選擇哪種也無所謂了。
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追答
同學(xué)你好
難預(yù)測，不代表不能預(yù)測哈~另外，每個人對未來的預(yù)期多少會存在差異，所以每個人的選擇存在差異是正常的哦
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