李同學(xué)
2021-11-03 22:34沒(méi)聽(tīng)懂choose option這個(gè)收益推導(dǎo)。
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-11-04 14:14
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同學(xué)你好，
chooser option拆成兩個(gè)簡(jiǎn)單的期權(quán)是根據(jù)t時(shí)刻的價(jià)值來(lái)拆的。
如下圖。
這里是將p利用put call parity進(jìn)行替換。
然后將c提取出來(lái)。
后半部分就變成了：max(PVK-St, 0).
一份期權(quán)的到期收益的計(jì)算公式：put option的到期收益是：max（執(zhí)行價(jià)-到期股價(jià)，0）.
即一份0-T的歐式看跌期權(quán)。期末收益是max（執(zhí)行價(jià)-到期股價(jià)，0）
現(xiàn)在有一個(gè)期權(quán)，在t時(shí)刻，到期收益是max（PVK-St，0），所以這個(gè)期權(quán)是一個(gè)執(zhí)行價(jià)為PVK，0-t，的歐式看跌期權(quán)，
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