張同學(xué)
2021-11-04 12:4761題的pmt答案是不是算錯(cuò)了
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-11-04 14:35
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同學(xué)你好,你這里寫(xiě)錯(cuò)了。
原來(lái)的互換是還有2.5年到期。
而這里給到的互換是:2年和3年的。要根據(jù)這樣的條件,計(jì)算出2.5年的互換的swap rate。常用的方法是線(xiàn)性插值。2.5年的互換swap rate=2.96%+0.5*(3.075%-2.96%)=3.0175%
這個(gè)才是新互換的swap rate:3.0175%
于是:PMT應(yīng)該是:20m*(5%-3.0175%)/4=99125
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追問(wèn)
按照你寫(xiě)的式子算出來(lái)是99125啊
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追答
是呀,PMT是99125.
這里求的是互換價(jià)值。要將這些PMT折現(xiàn)至0時(shí)刻啊。
PMT=99125;FV=0;N=10;IY=0.9。CPT PV=943899
