136****0573
2021-11-04 20:01久期是現(xiàn)金流除以債券現(xiàn)值，當息票率增大，現(xiàn)值就會減少、現(xiàn)金流增大，應該是久期和息票率是正向關系呀，簡單理解也可以是息票率增加，需償還投資者的債變多，久期自然變大。這個理解哪里錯了呢？
所屬：CFA Level I > Fixed Income 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Danyi助教
2021-11-05 10:51
該回答已被題主采納
同學你好，
現(xiàn)金流的現(xiàn)值除以債券價格只是權重，還要乘以對應的時間。這是算出來的才是久期。債券息票率越低，后期現(xiàn)金流的現(xiàn)值越大，在債券價格中的占比就越 大。極端情況就是零息債券，最大的一筆現(xiàn)金流在期末，時間的加權平均值顯然就越高，久期就越長。成反比
0
0
0
0
