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2021-11-04 23:41assume that inefficiencies exist that may be exploited to earn positive return after adjusting for beta risk 這句話怎么理解?
所屬:CFA Level I > 金融英語+CFA一級框架介紹 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Evian, CFA助教
2021-11-05 19:59
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同學(xué)└(^o^)┘你好,
在另類投資和創(chuàng)痛投資中,主動投資的管理者,會假設(shè)市場的不有效性(資產(chǎn)的價格沒有正確定價,而是被錯誤定價),這個時候,管理者會想辦法獲得一個收益,在獲得收益的過程中,有對“beta risk”進(jìn)行調(diào)整(Beta risk這里這的是系統(tǒng)風(fēng)險,可以在CFA一級投資組合這門課程中學(xué)習(xí),知識點是“CML”。不能通過構(gòu)建投資組合分散的風(fēng)險=系統(tǒng)性風(fēng)險,與系統(tǒng)性風(fēng)險對應(yīng)的是“非系統(tǒng)性風(fēng)險”)
