黃同學(xué)
2021-11-05 11:06想問問這個英文的第二句和中文部分，這個案例不是很熟
所屬：FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Yvonne助教
2021-11-05 14:14
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同學(xué)你好，英文第二句是描述orange county這個案例當(dāng)時的交易策略。在有利的向上傾斜的利率曲線環(huán)境，利用杠桿能夠講基金的回報率提高2%。
當(dāng)時orange county縣財政部長Citron通過回購市場成功借貸129億美元，并利用借來的資金購買了復(fù)雜的逆浮動利率票據(jù)，當(dāng)中長期利率高于短期利率的時候他就可以獲得收益，但是后來美聯(lián)儲將利率提高了250個基點，這就提高了短期利率，產(chǎn)生虧損。
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