loveshihongyu
2021-11-05 20:02老師您好,我覺得我畫圈的另個部分是一樣的東西,感覺都是在描述risk parity,可是為什么兩邊的數(shù)據(jù)不一樣呢? 答案是percent contribution to total standard deviation 來描述risk parity, 但解析老師是用ACTR來描述risk parity,到底用哪一個呢?謝謝
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Johnny助教
2021-11-05 23:25
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同學你好,當risk parity成立時,各資產(chǎn)的ACTR都相等,他們的percent contribution to total standard deviation也是一樣的。不同點在于ACTR是個絕對數(shù)值,而percent contribution to total standard deviation是該資產(chǎn)所帶來的標準差占總體組合標準差的比重,你可以看出所有資產(chǎn)的percent contribution to total standard deviation加總是100%,而ACTR加總是一個絕對數(shù)值。這是主要區(qū)別
