Joe
2021-11-06 06:44權(quán)益部分百題case1的第六題看不懂。麻煩再給講講謝謝
所屬：CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2021-11-08 18:29
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同學(xué)你好，這題是讓你用fundamental law的公式進(jìn)行計算。問CKI要做多少次獨立的決策，也就是是BR, 才能達(dá)到預(yù)期的active return。
fundamental law的公式是E(RA) = IC*√BR*σRA*TC
根據(jù)題干，E(RA)=2.8%，σRA為active risk=6%, IC=0.2, TC=0.5
帶入公式，2.8%=0.2*√BR*6%*0.5
BR =[ 2.8%/(0.2*6%*0.5)]^2=21.78, 約等于22次。
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