李同學
2021-11-06 12:37信用風險百題51題,B選項,題干已知無清算風險,是否意味著forward到期對方不會違約?那還存在credit exposure嗎?另外請詳細講講為什么只需要考慮USD和AUD的差額?
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1個回答
Jenny助教
2021-11-08 13:09
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同學你好,答疑高峰期,下次麻煩附上對應題干哦,這樣也能更快給你答復哈。
settlement risk一般是指,比如A和B進行互換交易,A要給B支付利息,B也要給A支付利息,如果A已經(jīng)給B付款了,但是B還沒有給A的話,那么A就面臨著B帶來的settlement risk,所以,對于D選項大額存單來說,他其實就是存款,也就是對于大額存單的投資者來說,是銀行借了他們的錢,到期時會付給他們本金和利息,那么這里只涉及了一方給錢,沒有雙方交換的過程,也就不存在我給對方錢,而對方?jīng)]給我錢的情況,也就是沒有settlement risk。 那么對于大額存單來說,它面臨銀行可能違約的情況,也就是不支付本金或者利息,那么這部分面臨對手方違約風險的金額,就是它的風險敞口。
而B選項,外匯遠期,一般結算的都是凈額的部分,也就是凈虧損的一方給盈利的一方錢,所以只需考慮兩種幣種之間的差額,對應的敞口也就比較小了。
