陳同學(xué)
2021-11-06 22:07關(guān)于roll yield,是future price roll up還是spot price roll down?
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1個(gè)回答
Vicky助教
2021-11-08 13:24
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同學(xué)你好,
roll yield是展期收益率,當(dāng)期貨合約到期,想繼續(xù)保有頭寸換合約產(chǎn)生的收益或損失。
對(duì)于多頭一方來(lái)說(shuō),當(dāng)處于contango,SP-FP為負(fù)滾動(dòng)收益為負(fù)。當(dāng)處于backwardation時(shí),SP-FP為正,滾動(dòng)收益為正。
空頭相反。
