楊同學(xué)
2021-11-07 12:18請問短期利率上升和yield spread high這兩個條件會不會對bond有相反的作用?
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Johnny助教
2021-11-08 14:37
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同學(xué)你好,短期利率上升意味著之后短期債券的價(jià)格會下跌,那么就需要減持短期無風(fēng)險(xiǎn)債券。而當(dāng)前yield spread過高,所以風(fēng)險(xiǎn)債YTM過高,其價(jià)格過低(低估現(xiàn)象),那么就適合買入風(fēng)險(xiǎn)債(例如公司債)
