姚同學(xué)
2021-11-07 14:38為什么用半年后的duration值？
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-11-08 14:16
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同學(xué)你好，
因?yàn)閷_的是未來的風(fēng)險(xiǎn)，如果給了預(yù)期，用預(yù)期的久期更加準(zhǔn)確。expected
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追問
那對沖覆蓋的時(shí)間段是從現(xiàn)在開始總共6個(gè)月嗎？
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追答
是的
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追問
那么為什么對沖這個(gè)6個(gè)月，選取6個(gè)月后的到期時(shí)刻的duration會(huì)更準(zhǔn)確呢？
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追答
同學(xué)你好，久期是隨著時(shí)間的推移而發(fā)生變化的，
你如果按照最初的久期進(jìn)行對沖，后續(xù)資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)與期貨價(jià)格變動(dòng)會(huì)有差異。這種對沖并不“完美”。
所以用“預(yù)期”的更好一點(diǎn)。
當(dāng)然很多時(shí)候，我們做題時(shí)并未遇到過這種思想，簡單知道一下就好。
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