15****09
2021-11-07 18:54請老師解釋下為什么1對2不對,謝謝(尤其是針對one month 必須放入composit是為啥)。
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1個回答
Johnny助教
2021-11-09 15:19
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同學你好,GIPS類似于法條,只需將兩個statement與GIPS的條款來對照下,如果一致那么就正確,不一致則錯誤。
2011年以后,投資組合必須根據fair value以及GIPS估值原則進行估值,而非基于成本價值或賬面價值?;谙聢D,在2011年后投資組合至少每個月估值一次,而且在大額現金流產生當天也需要估值,那么statement 1是對的。
Composite是一個或多個有著相似投資指令、目標與策略的投資組合的集合,它必須available upon request(投資者需要時就要能給到對方)。只有discretionary portfolio可以放入composite,nondiscretionary portfolio不可放入。Statement 2說如果在一個月的部分時間中這個組合變成nondiscretionary,那么該組合全年都要從composite中移除。這個說法是不對,因為其他處于discretionary時的月份還是要放在composite中的。
