蔡同學(xué)
2021-11-07 20:53押題固收Q5C問(wèn),spread的widening對(duì)應(yīng)的是interest的下降嗎?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Chris Lan助教
2021-11-08 13:45
該回答已被題主采納
同學(xué)你好
這里的spread是指短期和長(zhǎng)期的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)之間的差異,如果差異越大,說(shuō)明收益率曲線越陡峭,這個(gè)時(shí)候bullet表現(xiàn)會(huì)好于barbell。
讓曲線變的更陡峭可能有多種可能,比如說(shuō)長(zhǎng)期不變,短期下降。或者短期和長(zhǎng)期都上升,但長(zhǎng)期上升更多。很多情況都會(huì)導(dǎo)致這種現(xiàn)象。
收益率曲線怎么變化的不是關(guān)鍵,這里你只需要判斷出曲線更陡峭了。
