余同學(xué)
2021-11-08 15:57老師,請問為什么半年期的pd等于1年的pd*0.5?
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1個回答
Jenny助教
2021-11-08 17:19
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同學(xué)你好,你說的這個應(yīng)該是在用PD=CS/LGD的式子推導(dǎo)的吧?一般CS給的都是年化的利率(CS=YTM-RF,用的都是年化的利率),所以半年的話,對CS作調(diào)整,也就是1/2CS,看起來就好像是一年的pd*0.5,不過這個也只是近似式。
