王同學(xué)
2018-05-30 22:30short方交割T-Bond是不是可以這樣理解,我在期初借了T-BOND賣掉,然后在交割日的時候買其它bond再還掉?如果是這樣的話,最開始賣掉的錢應(yīng)該是期初的QFP*CF,然后現(xiàn)在bond的市價是QBP,用QBP-QFP*CF,這個最小。但是這里的QFP應(yīng)該是期初時刻的QFP價格啊,為什么題目中說是“最近的QFP”(last settlement)呢?
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1個回答
Galina助教
2018-05-31 18:26
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我寫一下整體過程。如圖
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我理解的是short是第一種方式,老師您說的第二種方式的也是short。那么這兩種方式有何不同?如果按照第一種,QFP應(yīng)該是在期初賣出去的QFP?。款}目中給的是last settlement QFP。如何理解呢?
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這個說的就是第二種的情況的。也就是期末交割的時候取最小cost的。
上一個交易日,就比如我今天要交割,但是今天的交割價我要到收盤才知道,所以利用上一個交易日的收盤價 -
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老師明白了,謝謝
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不客氣的,加油ヾ(?°?°?)??
