姚同學
2021-11-08 22:23對于options on futures，書上說"Because it costs nothing to enter into a futures contract, the return on a futures contract in a risk-neutral world must be zero. This means we can treat a futures contract like a stock, paying a continuous dividend yield equal to r. This is because when q = r, t he expected growth rate of the stock is zero."，為什么futures沒有cost，所以return一定為0呢？
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1個回答
Adam助教
2021-11-09 13:21
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同學你好，進入期貨合約時投資者無需支付任何費用，這說明在風險中性世界里期貨價格的增長率期望應(yīng)該是0.
【這個主要說的期貨價格在風險中性世界的漂移率的問題，如圖】
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好的，謝謝
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