15****09
2021-11-09 00:16老師好，這道課后題沒理解題目，他buy future 我理解是long call，為什么后期期貨價(jià)格跌了可以獲得收益，抵減利率成本呢。這道題，他是借款人還是貸款人，我理解他是貸款人，但是擔(dān)心利率上升，那他不是應(yīng)該long forward rate或者short int rate futures么，不應(yīng)該buy futures，感覺這題是不是有問題。
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2021-11-09 16:20
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同學(xué)你好
這里協(xié)會(huì)勘誤了。這個(gè)人想借錢，所以他擔(dān)心的是未來利率上升，因此他應(yīng)該做空歐洲美元期貨，這樣就是在看漲利率了。
In practice problem 3 (print page 338), the second sentence should read: “He sells the relevant interest rate…”
In Solutions, for practice problem 3 (print page 340), the second sentence should read: “The CIO sells the relevant interest rate future contracts at 98.05. After six months…”
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