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2021-11-09 11:00這道題為什么選B large move的時候為什么沒用
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2021-11-09 11:53
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同學(xué)你好,無論是delta normal還是deltagamma只適用于標(biāo)的小幅度變動。
B,由于它的頭寸是期權(quán),當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)發(fā)生小幅變動的時候,用期貨對沖,整體組合價值不會發(fā)生大幅變化。
但是一旦標(biāo)的資產(chǎn)發(fā)生大幅變化的話,組合的價值就會發(fā)生很大的變化,delta自身也在改變,此時的對沖是 不好的,B選項就說錯了
