楊同學(xué)
2021-11-09 23:44老師,您好 關(guān)於第64題目 第一個(gè)不明白的地方是 為什麼 hazard rate 可以等於 CS 除以 LR 我們之前不是學(xué)過 PD 約等於Cs 除以 LR嗎 這道題目 還要算出hazard rate 再通過算出 cumulative PD 再算出 PD of Year 1, Year 2, Year 3
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1個(gè)回答
Jenny助教
2021-11-10 10:34
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同學(xué)你好,答疑高峰期麻煩下次附上題干截圖哦,而且提問下面也沒有對應(yīng)的視頻鏈接,不太好確認(rèn)問題哈,也請你見諒~
這兩個(gè)公式是類似的,也是可以推導(dǎo)的,使用的是指數(shù)分布的公式,對應(yīng)的推導(dǎo)過程見附圖。
由于CVA公式里面的PD是marginal PD,所以需要先算出累積違約概率,然后用累積違約概率Ct+1 -Ct得出。
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追問
謝謝老師 不好意思哦 下次我會記得貼上題目再詢問 十分感謝
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追答
不客氣~備考加油~
