李同學
2018-05-31 13:59out of money 情況下，歐式期權的potential risk是期權費么？ in the money 情況下，歐式期權的potential risk是什么？ 歐式期權是不是無論什么情況，都沒有current credit risk? 美式期權，ITM的時候，current risk就是spot和futures價差么？potential risk是什么？ OTM時候，是不是potetial risk是期權費？ 講義沒有寫具體得，老師在casebook里總結得有點亂，煩請解析，謝謝！
所屬：CFA Level III 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Irene助教
2018-05-31 15:18
該回答已被題主采納
同學你好。
out of money 情況下，歐式期權的potential risk是期權費么？
in the money 情況下，歐式期權的potential risk是什么？
是的。不管是OTM還是ITM，期權費都等于=potential risk
-
追答
歐式期權是不是無論什么情況，都沒有current credit risk?
不是。
到期時，會行權產(chǎn)生current credit risk。 -
追答
美式期權，ITM的時候，current risk就是spot和futures價差么？potential risk是什么？
OTM時候，是不是potetial risk是期權費？
美式期權：行權產(chǎn)生current risk。不行權產(chǎn)生potential risk。risk的數(shù)額都是期權費。 -
追答
總結來看
current risk：行權時產(chǎn)生。potential risk不行權時產(chǎn)生。歐式期權之所以在到期前沒有current risk，就是因為，到期前不能行權。
risk在數(shù)值上，等于當時的期權費。 -
追問
洪老師casebook視頻強調(diào)，current risk是內(nèi)在價值，把內(nèi)在價值和期權費是分開說明的。但以上的解釋，好像一直在說期權費。我理解是期權費定價就是其內(nèi)在價值的體現(xiàn)。問題是：老師的視頻講課部分區(qū)分了兩者，到底要不要區(qū)分？
-
追答
同學你好。
期權費定價就是其內(nèi)在價值的體現(xiàn)。這個理解是正確的。
0
0
0
0
