Phyllis
2021-11-10 23:56老師,想請教下您信用風險IRB方法有風險分散化效果嗎?(Advanced IRB有rho是否看為分散化效果呢)。其次,還想請教下您操作風險的哪個資本金測量方法是否有涉及diversification benefit的。
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1個回答
Jenny助教
2021-11-11 13:22
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同學你好,分散性效果主要是針對資產(chǎn)收益之間的相關(guān)性,比如A收益為正,B收益為負,由于它們的收益不是同方向變動,所以在某種程度上是可以減小波動幅度的,也就是減小風險從而得到分散性的效果。而計算WCDR用到的rho是資產(chǎn)之間的違約相關(guān)性,這是兩個東西。
