回同學(xué)
2021-11-11 00:56老師 麻煩解釋一下這道題 為什么違約概率用的是hazard rate 從哪可以看出
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1個回答
Jenny助教
2021-11-11 10:40
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同學(xué)你好,表格下面的第二句話直接提示了:The counterparty’s time-to-default follows a distribution of constant hazard rate.
一般來說違約時點的建模用的是指數(shù)分布,而這里也提示了hazard rate是恒定的,在指數(shù)分布里面一般單位時間內(nèi)的違約概率,也就是lamda,或者叫hazard rate,是保持不變的。
