優(yōu)同學(xué)
2021-11-11 18:05這個題不理解為嘛這么變形。。。求解
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1個回答
Adam助教
2021-11-12 09:57
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同學(xué)你好
涉及匯率問題就把標(biāo)的貨幣Aud看成某個有收益的商品（如股票）。其利率就是股票的紅利率q。
所以對于這個股票來說。價格就是0.665usd。所以市場上的無風(fēng)險利率r就是usd的折現(xiàn)率。行權(quán)價就是0.688usd.
歐式看跌期權(quán)下限就是Ke^(-rt)-S
這里的r就是usd的折現(xiàn)率
對于S來說他有股利收益q，所以S自己以q做個調(diào)整。
即Ke^(-rt)-Se^(-qt)
以后所有涉及到匯率的計算，都可以這么進(jìn)行分析
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追問
謝謝老師，我算出結(jié)果了。
1）再請問那就是如果題目是求的Euro Put on USD , 那么就是要把 USD 看成商品 ，AUD看成價格， 則 分紅Q就是無風(fēng)險利率USD， 無風(fēng)險利率AUD就是R , 這樣去套其變形公式 對吧？ 也就是求誰 求為商品 另一個為價格。。這樣通俗理解 對么？
2）是不是可以 記憶為 這種提到利率轉(zhuǎn)換的求歐式看跌期權(quán)下限 ， 不能僅僅是PV（K）-S, 因為有個無風(fēng)險匯率轉(zhuǎn)看做分紅， 所以S需要進(jìn)行折現(xiàn) 用的商品利率Q折， 是吧？ -
追答
同學(xué)你好，
1：理解完全正確。
2：可以?！揪褪钦f法怪怪的，因為一般我們不說是S折現(xiàn)，是把S處理成分紅形式】
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