黃同學(xué)
2021-11-11 21:30這題不知道在干啥??能講講嗎
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-11-12 17:35
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同學(xué)你好，這題題干的意思是：你的同事正在建立一個(gè)模型，用來估計(jì)你公司債券投資組合對(duì)利率變化的敏感性。他正在評(píng)估六種不同的模型。他的每個(gè)候選模型都會(huì)對(duì)利率產(chǎn)生沖擊，但每個(gè)模型的核心假設(shè)都是不同的利率因素。
以上都是廢話，核心就是：這六個(gè)因子，哪些可以用做模型分析。
1234不用多說，YTM，spot、par rate、forwardrate。都是我們常見的利率呀。
5level指的是當(dāng)前的利率水平，比如當(dāng)前的利率是3%，這就是level,slope衡量的是利率未來的走勢，如果未來長期利率漲的比短期利率快，那么整體的利率曲線就是越來越斜的，這就是slope的變化。是可以用來進(jìn)行分析的
最后一個(gè)連續(xù)復(fù)利，也是一樣，很常見的
給的6個(gè)因子都是可以用的。
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