黃同學(xué)
2021-11-11 21:34這個第二個p為什么要用100.174而不是100,算凸形不是按照原始價格嗎
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2021-11-12 17:36
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同學(xué)你好,
這里考察的是凸性的定義式:二階導(dǎo),在除以P0【也就是100】.
那么關(guān)鍵點(diǎn)在于二階導(dǎo),也就是就是“一階導(dǎo)的變化量/利率變化量”。
利率發(fā)生變化后,一階導(dǎo)也會發(fā)生變化。
一階導(dǎo)的變化量,自然就是:D新*P新- D0*P0。
其中P新是100.1740
